Jurnalul unui incepator

Probabil ca ‘Blackstone’ e cel mai cunoscut fond de private equity din lume. Ce fac aceste fonduri? Foarte simplu: cumpara o actiune pana cand detin mai mult de 95% din actiuni si o delisteaza. Ceea ce urmeaza e un proces f simplu: Fondul de private equity isi foloseste know how-ul pentru a imbunatati semnificativ compania cumparata, dupa care o re-listeaza. La un pret dublu de obicei…

Not bad, isn’t it?

Cel mai recent exemplu este achizitionare de catre Blackstone a Alliance Data Systems Corporation (ADS).  In sedinta urmatoare de tranzactionare, pretul a urcat inca din deschidere cu 25%. Mai poti spune ceva?

PS: E foarte interesant de vazut cand vor aparea primele achizitii in .ro a unor asemenea fonduri. Pana atunci, nu ne ramane decat sa stam si sa ne uitam la altii

Reiau aici discutia despre ‘febletea mea’, Amonil una dintre societatile falimentare cotate la BVB, si care imi starneste greata doar cand ii aud numele. Deci, ce ar mai fi de spus?

In primul rand, ca astept sa scap cat mai repede de ea. Umbla vorba prin targ ca se va face un transfer al actiunilor detinute de ‘grupul de la Oradea’, ceea ce ar putea face ca pretul sa sara cu 15% azi. sa dea Domnu’. Abia astept sa o vad disparuta din portofoliu. Colac peste pupaza, e de discutat si faptul ca marii actionari au decis sa covoace o AGA doar pentru a nu le permite actionarilor minoritari sa vanda actiuni in preajma trecerii datei limita pentru SIF 3, asa ca si eu sunt unul dintre cei care au ramas cu buza umflata. Ca sa sintetizez: AMO inseamna: sperante desarte, manipularea Bursei si multe minciuni.

Si daca ati sti cine sunt, m-ati crede…

Aplle Computers e una dintre actiunile mele preferate. Am cumparat-o in mai multre transe, incepand cu 101$ si terminand cu 109,66. Asteptarile nu mi-au fost inselate. Azi a atins 110$/actiune, si ramane de vazut daca va reusi sa treaca de acest prag fara sa intoarca in jos. Oricum, eu incep sa vand pe la 120$.

In cel mai bun caz, ma astept la un maxim de 150$.

Azi a fost o zi f interesanta, in care am decis sa restructurez cat de cat portofoliul, astfel ca acum nu mai am decat NEWP, JBLU, si AAPL. Asta in ceea ce priveste partea de actiuni. dar mai exista si cea de ’short selling’. Ei bine, e prima zi in care pot spune ca am realizat si eu cate ceva la capitolul asta. Am cumparat YHOO la 29,9 si COKE la 52,84. Pe ambele am facut un profit frumusel, asa ca nu ma plang.

Sa revenim insa… trebuie sa recunosc ca m-am speriat destul de tare la inceputul sedintei, cand am pierut o parte din profitul realizat in zilele trecute. Inca de la inceput am vandut DELL, RT si ANX, singura actiune pentru care imi pare rau fiind ultima, care la ora la care scriu acest articol se tranzactioneaza la +4,2% fata de pretul de inchidere de ieri. Celelalte doua sunt pe un minus apreciabil pentru NYSE, asa ca nu are de ce sa imi para rau.

O chestie negativa pe care doar acum o realizez e aceea ca am cumparat in prea multe ‘trepte’. Adica, as fi putut sa cumpar doar de 3 ori o actiune, si nu de vreo 5 ori, asa cum m-am obisnuit. Acum nu mai am bani decat pentru ’short selling’, iar asta e cel putin frustrant.

Vineri am lipsit de la Bursa. A trebuit sa plec in Buc, ca sa obtin viza de USA, nu de alta, dar vreau sa ajut si eu economia sa prospere

Am remarcat insa scaderea abrupta a SIF-urilor, si tare frica mi-e mie ca se reia trendul descendent. Nici nu vreu sa ma gandesc ca as putea vedea SIF2 sub valoarea de 3 RON, dei cred ca vom avea parte de acest ‘chilipir’ in saptamana aceasta. Si cand te gandesti ca l-ai fi putut marca la peste 3,3 saptamana trecuta parca… regretele nu isi au locul.

In utima vreme ma gandesc tot mai mult la diversificarea portofoliului cu actiuni care au un PER mic. M-am uitat azi pe site-ul KTD, si am observat ca PER-ul EXC, care inainte era mult sub 10, este 12 in perezent. Ar mai merita deci cumparata? Discutabil. Depinde daca va ascadea si ea odata cu restul pietei in cazul in care o ‘prabuselnita’ ar avea loc. Atunci cred ca ar fi la fel de ‘valabila’ ca SIF-urile. O actiune cu un PER f mic in acest moment este SLC, cu o valoare de doar 5,2. Mai rar asa ceva pe Bursa din .ro !

Manipularea Bursei exista si se foloseste des de catre cei care dispun de banii necesari pentru a o face. AMO a fost primul caz de manipulare - ce cuvant urat, nu-i asa? - sanctionat de CNVM. Trecand peste faptul ca si eu am AMO in portofoliul si inca destul de mult, si prefancandu-ma ca uit ca il cunosc personal pe brokerul amendat atunci cu o proportie halucinanta din valoarea ranzactiilor efectuate, nu pot sa nu ma intreb daca nu cumva RASDAQ-ul e locul de joaca al baietilor mari, care fac ce ii taie capul. Ultimul exemplu, dovedit de print screen-ul acesta, e COMI, unde in ziua in care in ultimul minut s-a executat un ordin care a dus pretul in -23%, ultimele tranzactii s-au realizat la ora 14:15:02, adica la doua secunde dupa trecerea timpului regulamentar. Imi amintesc faptul ca am citit recent o stire in care spunea ca un broker roman de pe NYSE- Dan Calugareanu il chema parca- a primit o amenda record de…153 de milioane de $$$. sa mai scriu odata, ca sa vedeti ca ati citit bine. 153.000.000 $
Multumesc Costyn de pe AGF

nota: forumul AGF nu functioneaza cu Mozilla. Use IE instead

Destul cu NYSE, mai ales ca seara asta plec catre Bucuresti si nu cred ca voi avea timp sa mai urmaresc sedinta din seara asta. Deci sa me ocupam de BVB, ca aia a trecut deja, iar ’sa cunosti e taina mare, ce va fi in viitor’ :)Am inceput sa tranzactionez in noiembrie, si in ciouda unor prime castif=guri frumusele pentru un incepator, am inceput sa o cam dau in bara. Dar am invatat cateva chestii EXTREM de utile. Una dintre ele, e ca la Bursa din .ro e f important sa participi la subscrieri. NICIODATA actiunile nu scad cu cat ar trebui sa o faca. DEci, de acum inainte, voi cauta toate societatile de pe RASDAQ care mai dau gratuite, si voi subscrie fara nici o retinere. Traiasca gratuitele fratilor

Ca tot veni vorba de shortat (chestie pe care oricum o fac DOAR ca sa ‘imi fac mana’), am decis sa merg pe scaderea YHOO, una care ar fi destul de normala, avand in vedere miscarile de pret care tocmai au avut loc. Parerea mea e ca daca YHOO ’scapa’ sub $29,90, atunci e pierduta, si se poate juca pe ‘buy short’.

Parerea mea!

Am invata foarte repede lectia acesta azi, pe NYSE. Am decis sa joc la short pe FCX, o actiune care crescuse f mult in ultimul timp, dar care intrase pe un f usor trend descendent. Decizie total eronata insa, pentru ca FCX a continuat sa creasca. Am avut noroc ca azi am cumparat pentru a acoperi (buy to cover) foarte repede, asa ca ‘am limitat pierderea’. Si credeti-ma ca ar fi fost pierdere nu gluma! La ora la care scriu acest post, FCX crescuse deja cu 2,25%
Mi-a placut mult cum a evoluat azi si ARO, o actiune care a adus la randul ei ramdamente extrem eanul trecut, si care a continuat sa creasca azi cu 4,57%. Pretty good, isnt’ it? Si cand te gandesti ca voiam sa o shortez si pe ea…:)

Am dat-o si eu ca si marketroller

Se poate incepe cumpararea pentru Jetblue (NYSE: JBLU). Pretul actual este de $ 10,45 avand un pret tinta de $15,5 pana chiar catre $17. Eu cred ca incep de azi. Mai jos aveti graficul pentru ultimul an.